自今年7月以来，市场正在悄然发生一些变化。从市场角度看，以军工、建材、化工和电气设备为代表的制造业正处于增长的最前沿。从新的基金发行来看，一周内大量的制造业专题基金被密集推出，有什么迹象？

自今年7月以来，在军工股上涨的推动下，从服药、饮酒业到高端制造业的市场趋势正变得越来越明显。

7月1日至8月5日期间，85只股票基金和152只部分混合基金的回报率超过20%，其中8只基金的回报率超过30%。除军事专题基金外，永盛智能基金上涨37.2%，光发高端制造基金上涨29.52%，惠田智能制造基金和汇田富通中国高端制造基金分别上涨26.03%和25.72%。

面对最近的热门市场，除了产品库存外，各机构还将重点放在新产品的制造转型和升级上。7月31日，工行瑞士信贷(ICBC Credit Suisse)推出了"长生制造业选择"和"南方产业优势"(SouthernIndustrialAdvantage)，分别于8月3日和4日推出。

事实上，制造业的复苏已经很明显。中国制造业采购经理人指数(PMI)最近于7月份发布，为52.8，为2011年2月以来的最高水平，连续5个月超过50。

2。智能汽车和汽车电子：从传统汽车向智能汽车的转变，类似于从传统手机向智能手机的转变，将对人们的生活方式产生巨大影响。辅助驾驶的突防越来越快，自动驾驶仪也越来越近。汽车智能化的过程也是一个提高汽车电子产品比重的过程，从过去的机械结构到未来的电子结构。到2020年，汽车电子产品约占汽车成本的34%，预计到2030年，这一比例将升至50%。

3.消费类电子产品：主要包括智能手机和可穿戴设备。虽然智能手机的发展相对成熟，但5G变化周期刚刚到来，光学、屏幕等创新技术的出现，有望进一步刺激市场需求。可穿戴设备也在萌芽，TWS耳机、智能手表、VR/AR等可能成为继智能手机之后的一个大类别。

4，5G应用：目前，5G商业模式逐渐成熟，即将进入各种应用阶段。根据5G的三种应用方案，在eMBB(大容量)、超高清晰度、AR/VR、云游戏等应用上可能登陆；MMTC()，包括智能仪表、智能家居、智能城市等大型物联网业务；uRLLC(低延迟)，包括汽车联网、工业控制等应用，如汽车互联、汽车道路互联、人车互联等。

云计算：云计算提供云服务模型，而不是一次性收购，可以增强客户的粘性，增加单个用户的价值。从过去十年海外市场的经验来看，云计算是美国表现最好的领域之一，其发展不受这一周期的影响。2019年，全球SaaS市场规模已达1000亿美元，但从市场增长和渗透率来看，整体市场仍处于中、早期阶段。

半导体：投资机会主要来自增长、产业本身的循环以及本地化替代和政策支持。在过去的十年里，国内芯片设计和制造保持了近25%的年均增长率，并有望在未来继续以较高的速度增长。半导体作为信息产业的基础和核心，对国产化的需求十分迫切，半导体设备的确定性很强，在设计、晶圆代工、材料、封闭测试等领域存在着诸多机遇。

7。新能源发电：主要是光伏发电和风力发电。在政策影响较弱、产业链布局更加完善的背景下，通过应用新技术不断降低成本，新能源发电作为一个整体正在走向一个稳定增长的阶段。目前，光伏发电和风电即将进入平价时代，行业将摆脱以往对补贴的过度依赖，未来估值有望得到改善。

8.工业自动化：与发达国家相比，我国工业机器人的密度仍有很大的提高空间，发达国家的工业机器人密度为每万人200多台，而中国的工业机器人密度为每万人140台，仅略高于全球平均水平，还有很大的改进空间。