商业银行定期存款的利率最近又上升了。荣360数据研究所最近公布的监测数据显示，10月份存款和存款超过三年的商业银行的平均利率比前一个月上升，这是三年期利率增幅最大的一次。

今年9月，在本季度末的影响下，商业银行的定期存款利率逐月上升。10月份，储蓄压力消失了。为什么利率会再次上升？

有业内人士说，这与今年存款结构的变化有关。目前，银行存款主要是活期存款、一次总付存款定期存款、大型存单、结构化存款、银行间存单等。"根据监管要求，银行正在大幅缩减结构性存款规模，今年10月发行的大存单创下新低。由于这两种存款规模的下降，为了维持一定规模的存款，商业银行会增加一般存款的规模，利率也会上升。Rong 360数据研究所的分析师说。

今年初，一些银行的结构性存款业务规模迅速反弹，增量增长率为"双高"，利率较高，加剧了存款市场的非理性竞争，甚至同时引发了许多混乱。例如，一些公司甚至利用新冠肺炎肺炎期间发放的低息贷款购买结构性存款套利。

因此，金融监管机构向一些银行提供了窗口指导，要求它们在2020年9月30日前将结构性存款规模降至早期水平，到2020年12月31日前降至2/3。

虽然许多银行在8月份提前达到了压力下降目标的第一阶段，但在年底之前还有很长的路要走。因此，预计结构存款的规模在第四季度将继续下降，预期最高收益率和到期收益率。他们会继续堕落。刘银平说。

除结构性存款外，大存单的发行也创新低。"主要有两个原因。第一，银行在年底吃紧；第二，银行希望降低债务成本，即降低存款利率。一家大型国有银行的资产和负债部门负责人说。

负责人说，今年以来，市场流动性充裕，贷款市场利率大幅下降，但存款利率变化不大，导致银行净息差收窄。为了扩大净利差，银行必然降低债务人成本，即降低存款利率。

随着结构性存款和大存单的减少，商业银行将优化存款结构，增加发行其他品种的存款，以保持一定的存款增长率。其中，增加核心存款吸收已成为许多商业银行的选择，但面临的形势仍然严峻。据中国人民银行最新统计，10月份人民币存款减少3971亿元，比去年同期增加6343亿元。

专家预测，到今年年底，银行仍将面临更大的存款压力，值得注意的是，定期存款在投资者偏好方面具有吸引力，并为银行提供了业务空间。财富管理产品转化为净资产后，产品净值的波动增加，投资者的接受程度普遍不高。"一些保守的投资者更喜欢购买存款产品。他说："虽然结构性存款及定期存款利率会继续下调，但定期存款利率预计仍会维持稳定，在年底前亦难以预测。